タムラ製作所（6768）はなぜAIデータセンターで伸びる？ 大型トランスの競争力とノベルクリスタルIPO期待を検証
生成AIデータセンターの電力需要急増を背景に、タムラ製作所の大型トランス・リアクタが成長しています。北米PDU向け大型トランスでは会社推定シェア約40％を持ち、重量物ゆえの需要地生産、顧客との設計協業、世界7拠点の生産網が競争力。一方、約40％を出資するノベルクリスタルテクノロジーでは150mm酸化ガリウム基板の量産化が近づいています。東光高岳など他の変圧器メーカーとの違い、ノベルクリスタルのIPOに関する現在地、想定時価総額別のタムラの潜在持分価値まで整理します。